De AFM ziet bij kleinere vermogensbeheerders enkele risico’s in de naleving van normen voor beleggersbescherming. Daarom hebben we het afgelopen jaar risicogestuurd onderzoek gedaan bij een aantal kleinere beleggingsondernemingen. Op basis daarvan hebben we verbeterpunten opgesteld die ook voor andere vermogensbeheerders waardevol kunnen zijn. We raden marktpartijen aan kennis te nemen van deze verbeterpunten en zo nodig aanpassingen te doen.

Vermogensbeheerders en financiële dienstverleners moeten verplicht zijn aangesloten bij het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (Kifid). De Autoriteit Financiële Markten (AFM) controleert periodiek en op basis van signalen van onder meer het Kifid en consumenten of vermogensbeheerders en financiële dienstverleners zijn aangesloten. Het Financieele Dagblad stelt in een artikel van 28 mei dat een aantal vermogensbeheerders met een AFM-vergunning zou opereren zonder registratie bij het Kifid.

Het Europese Hof van Justitie heeft in een uitspraak aangegeven dat vermogensbeheerdiensten die aangeboden worden aan eindklanten niet onder de BTW-vrijstelling vallen. De Autoriteit Financiële Markten die zich de afgelopen jaren hard heeft gemaakt voor de afschaffing van het provisiemodel heeft daar geen rekening mee gehouden, zo gaf AFM-bestuurder Theodor Kockelkoren toe.

Minister Dijsselbloem van Financiën gaat het provisieverbod verbreden. Met ingang van 2014 geldt het verbod ook voor onder andere (individueel) vermogensbeheer en beleggingsadvies.

Van een vermogensbeheerder mag worden verwacht dat hij periodiek – ten minste jaarlijks – toetst of de beleggingsdoelstelling nog haalbaar is en bij twijfel daarover of in geval van bijzondere marktomstandigheden in overleg treedt met zijn cliënt, stelt Kifid.

Beleggers letten onvoldoende op de kosten van beleggingsfondsen schrijft de AFM, zelfs als ze aangeven dat ze kosten wel belangrijk vinden. Ook zijn ze vaak onrealistisch over het te behalen toekomstige rendement. Dat blijkt uit de Consumentenmonitor eind 2012. Terwijl kosten en rendement belangrijke aspecten zijn bij het opbouwen van vermogen.

De Rabobank heeft drie biedingen binnen voor zijn vermogensbeheerder Robeco. De biedingen komen van twee Amerikaanse consortiums en van één Japans bedrijf: Orix. Dat meldt het Amerikaanse persbureau Reuters op basis van bronnen dicht bij de onderhandelingen.

De rechtbank in Den Haag heeft de publicatie van een artikel in de nieuwe Geldgids van de Consumentenbond verboden. De Geldgids was al gedrukt en zou vandaag verschijnen. Het artikel gaat over een vermogensbeheerder, die voor een klant te riskant zou hebben belegd.

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft verkennende onderzoeken uitgevoerd bij dertien (bank)beleggingsondernemingen naar de kwaliteit van beleggingsadvies en vermogensbeheer. Hieruit blijkt dat op een aantal gebieden ruimte is voor verbetering.

Voor het eerst sinds de bank werd overgenomen door de Nederlandse staat in 2008, doet ABN Amro een overname. De bank neemt de Duitse activiteiten van vermogensbeheerder LGT uit Liechtenstein over.