Adviseurs zien banksparen over het hoofd

Mooij onderscheidt vier manieren om het pensioen van de DGA te regelen: in eigen beheer (al dan niet in een pensioen BV), bij een verzekeraar, privé in een lijfrenteverzekering of privé op een bankspaarrekening. Volgens Mooij is het echter sinds de introductie van banksparen financieel niet meer voordelig om pensioen in eigen beheer te gaan voeren. Ook drukken bij verzekering van het ouderdomspensioen de kosten van zo’n 15% per jaar zwaar op het rendement. Privé banksparen en afzien van een pensioenregeling in de BV is een veel aantrekkelijker optie.

Mooij toont dat aan met een rekenvoorbeeld:

• Een fictieve gemiddelde pensioeninleg van 10.000 euro per jaar kost de BV 10.000 euro bruto per jaar bij pensioen in eigen beheer.
• Zonder pensioenpremie valt deze 10.000 euro in de winst en blijft er, na 25% vennootschapbelasting, 7.500 euro over in de BV.
• Als deze 7.500 euro daarna als dividend uit de BV naar privé wordt gehaald, betaalt de DGA 25% dividendbelasting en houdt hij 5.625 euro netto over.
• Als we dit nettobedrag van 5.625 euro met 52% belasting bruteren kan deze DGA 11.250 euro storten op een lijfrente bankspaarrekening. Tegen dezelfde nettolasten als bij 10.000 euro eigen beheer inleg heeft hij nu dus 11.250 euro inleg.

“En dan neem ik alle bijkomende eigen beheer kosten (BV, berekeningen, pensioenbrief, KvK) niet eens mee in de berekening. Naar de normen van vandaag zou een eigen beheer constructie als woekerpolis worden bestempeld!” aldus Mooij.

Hij merkt wel op dat het nadeel van banksparen ten opzichte van pensioen in eigen beheer, namelijk het blokkeren van het werkkapitaal, blijft bestaan.

Bron: PleinPlus, 19-01-2010