ESMA vernieuwt briefing over definitie beleggingsadvies

In de publicatie is een beslisboom opgenomen op basis waarvan kan worden bepaald of er een beleggingsadvies wordt gegeven of niet. Daarnaast zijn er specifieke praktijkvoorbeelden opgenomen waarin de beslisboom wordt toegepast.

De ESMA supervisory briefing over de definitie van advies onder MiFID II richt zich op toezichthouders, maar is ook nuttig voor beleggingsondernemingen en influencers om hun eigen dienstverlening te beoordelen. Nieuw bij deze update zijn vier praktijkvoorbeelden gericht op beleggingsondernemingen en influencers. De voorbeelden tonen online dienstverleningsmodellen die steeds vaker voorkomen en waarbij twijfel kan bestaan of er advies wordt gegeven.

Zo zijn er twee praktijkvoorbeelden waarbij een beleggingsonderneming een beperkt productaanbod biedt en de klant met meer of minder ondersteuning van de onderneming kan kiezen uit een vijftal goed gespreide beleggingsfondsen. Ook bevat het document een uitwerking van een casus waarbij een finfluencer op social media dagelijks video’s post over o.a. beleggen en wekelijks een live Q&A event organiseert voor zijn volgers.

Bron: AFM