Er wordt wel beweerd dat aandelen op lange termijn een hoog rendement bieden. Pieken en dalen wisselen elkaar af, maar gemiddeld zou mogen worden uitgegaan van een koersstijging van 5%. Daarnaast wordt op een gemiddelde aandelenportefeuille jaarlijks 3 à 4% dividend ontvangen. Door de dramatische beursontwikkeling in de periode 2000-2011 is het enthousiasme van beleggers tot een mimumum gedaald. Het verleden leert dat beleggers pas weer massaal instappen als de beurs een groot aantal jaren in successie stijgingen laat zien.

Beleggers die het risico van koersverlies willen beperken, kunnen denken aan putopties. Een putoptie is het recht om 100 aandelen te mogen verkopen tegen een vooraf overeengekomen koers. Als de koers stijgt, maakt men van het recht uiteraard geen gebruik.

Hedge funds worden ook wel als absolute return funds aangeduid. Ze hebben de pretentie om ook rendement te behalen in jaren waarin de aandelenindex daalt. Een deel van de hedge funds houdt zich bezigt met agressieve overnames. Dat is de reden waarom hedge funds nogal eens negatief in het nieuws komen. Hierdoor is een eenzijdige beeldvorming ontstaan, die geen recht doet aan de diversiteit van hedge funds.

Als gevolg van de door toezichthouders verlangde zorgplicht zijn effecteninstellingen en vermogensbeheerders verplicht een risicoprofiel op te stellen van hun cliënten. Dit betekent dat de beleggerservaring van de cliënt alsmede het beleggingsdoel worden vastgelegd.

Met het oog op een goede risicobeheersing is het verstandig te kiezen voor een mix van rentende waarden, vastgoed en aandelen (asset allocation).

Technische analyse is gebaseerd op de opvatting dat de beurs in belangrijke mate wordt gestuurd door massapsychologische factoren. De beurs overdrijft. Als de beurs aan een opmars bezig is, wil iedereen “op de rijdende trein springen”. Als de beurs aan het instorten is, worden massaal verkooporders gegeven. Men wil redden wat er te redden valt. Door hierop in te spelen, zou extra rendement kunnen worden behaald.

Bij fundamentele analyse wordt met behulp van allerlei bedrijfseconomische modellen beoordeeld of een aandeel juist is geprijsd. Dit is gebaseerd op de veronderstelling dat de kwaliteit van een fonds soms niet helemaal is verwerkt in de prijs van het aandeel.

De beurs van de afgelopen jaren vormt een illustratie van de grilligheid en onvoorspelbaarheid van aandelenkoersen. De AEX bereikte zijn hoogtepunt op 4 september 2000 met een stand van 702. Het dieptepunt lag op 5 maart 2009 met een stand van 200.

Het begrip vermogensstrategie suggereert de aanwezigheid van een plan met betrekking tot het vermogen. Onder vermogen wordt hier verstaan het spaargeld en de beleggingen. Een vraag die hierbij aan de orde komt, is welke vermogenstitels een aanvaardbaar rendement bieden bij een aanvaardbaar risico.