Eerste toegewezen Kifid-klacht over kleinzakelijke financiering: onduidelijke 'boeteclausule' wordt tegen financier uitgelegd.

Hoewel het aantal gepubliceerde uitspraken in dit segment nog beperkt is, is er nu een opvallende primeur: in een bindende uitspraak van 22 december 2025 (Kifid nr. 2025-1038) krijgt een ondernemer gelijk tegen Confince B.V. (handelsnaam Geldvoorelkaar.nl). De kern: een onduidelijke bepaling over 'boete-/compensatierente' moet in het voordeel van de ondernemer worden uitgelegd.

Wat speelde er?
De zaak draait om een crowdfundingfinanciering via het platform Geldvoorelkaar.nl:

• Geldlening: € 239.000
• Looptijd: 60 maanden
• Rente: 10% per jaar
• Aflossing: annuïtair (vast maandbedrag)

De ondernemer betaalde na start drie termijnen, waarna structurele betalingsachterstanden ontstonden. Uiteindelijk eiste Geldvoorelkaar de volledige lening op. Bij die opeising bracht de financier óók een extra bedrag in rekening dat zij aanduidde als compensatierente/boeterente (in totaal € 17.536,66). De ondernemer stelde: dit is géén 'vrijwillige vervroegde aflossing', maar een gedwongen aflossing doordat de lening wordt opgeëist. Dan hoort zo’n vergoeding niet te gelden.

De contractbepaling: wel 'vervroegd aflossen', maar niets over 'opeising'
In de leningsovereenkomst stond (samengevat):

• Geen gedeeltelijke vervroegde aflossing toegestaan.
• Wel volledig vervroegd aflossen in één keer, met bijbetaling van een bedrag gelijk aan 12 × de maandrente (waarvan 10 maanden voor investeerders en 2 maanden voor het platform).
• Bij resterende looptijd < 10 maanden: bijbetaling aan investeerders gelijk aan resterende maanden (naar beneden afgerond), plus altijd 2 maanden maandrente aan het platform.

Belangrijk: deze regeling is geschreven als 'vervroegde aflossing'-regeling. Over opeising na verzuim (onvrijwillig) staat het niet expliciet.

Oordeel van Kifid: onduidelijk = uitleg in het voordeel van de ondernemer
De commissie redeneert in drie stappen:

1. Artikel 11 biedt primair een mogelijkheid voor de geldnemer om vrijwillig eerder af te lossen (met vergoeding voor misgelopen rente-inkomsten en platformkosten).
2. Het is “op zijn minst onduidelijk” of dezelfde bepaling óók bedoeld is voor de situatie dat de financier de lening opeist. Opeising wordt niet genoemd en leidt bovendien niet altijd tot onmiddellijke aflossing ineens.
3. Omdat het gaat om een standaardbeding waarover niet afzonderlijk is onderhandeld, en omdat de financier op grond van de Gedragscode MKB Financiers duidelijk moet communiceren over productinformatie (zoals rente, risico’s en relevante kosten), wordt de onduidelijkheid tegen de financier uitgelegd.

Die gedragscode is op dit punt glashelder: financiers moeten op duidelijke wijze productinformatie communiceren en zorgen voor inzicht in realistische kosten. Stichting MKB Financiering

Uitkomst: Geldvoorelkaar mag in deze situatie geen compensatierente in rekening brengen. Als de ondernemer al betaald heeft, moet dat bedrag binnen vier weken worden terugbetaald.

Waarom deze uitspraak relevant is voor adviseurs en financiers

1) Vervroegd aflossen ≠ opeising

In (zakelijke) leningdocumentatie worden “vervroegde aflossing” en “opeisbaarheid bij verzuim” nog wel eens in één kostenbepaling “meegenomen”. Deze uitspraak laat zien dat dat riskant is: als het niet expliciet is, kan het tegen je werken.

Praktijktip: wil een financier óók bij opeising (verzuim/default) kosten rekenen die lijken op een boete/compensatie, dan moet dat:

• expliciet en ondubbelzinnig in de overeenkomst staan;
• goed zijn uitgelegd in tariefblad/productinformatie;
• verdedigbaar zijn qua proportionaliteit en redelijkheid.

2) Gedragscode is geen “papieren tijger”

Kifid gebruikt de Gedragscode MKB Financiers hier nadrukkelijk als norm voor transparantie. Stichting MKB Financiering
Dat maakt het voor aangesloten financiers extra belangrijk om de precontractuele informatie en de contractteksten op elkaar te laten aansluiten.

3) Let op: wie is “kleinzakelijk” volgens Kifid?

Het reglement definieert de toegang voor kleinzakelijke ondernemers o.a. via omzet- en financieringsgrenzen. Voor klachten over financieringen onder de Gedragscode Kleinzakelijke Financiering of MKB Financiers geldt (samengevat):

• onderneming gevestigd in NL;
• jaaromzet op groepsniveau ≤ € 5.000.000;
• financieringen bij de betreffende dienstverlener op groepsniveau ≤ € 2.000.000. kifid.nl

Ook relevant: voor kleinzakelijke ondernemers doet Kifid in beginsel uitspraak in de vorm van bindend advies, met enkele uitzonderingen (o.a. bij hogere toewijzingen). kifid.nl

Fiscale noot (kort)

Waar bij consumenten/hypotheken de boeterente vaak in box 1-discussies terechtkomt, is dit bij een ondernemer doorgaans een winstsfeerpost (IB/VPB): een vergoeding die wordt betaald wegens (vervroegde) beëindiging/afwikkeling van financiering is in de regel een zakelijke last. Juist daarom is dit soort contractuitleg ook fiscaal relevant: geen boete = geen kostenpost, maar vooral: een cashflow- en liquiditeitsverschil op een moment dat het al spannend is.