AFM Trendzicht 2027: erfenisgolf vraagt om advies, maar jongeren zoeken dat steeds minder bij de adviseur

Voor financieel adviseurs springen twee ontwikkelingen eruit die op het eerste gezicht tegenstrijdig lijken. Door de omvangrijke vermogensoverdracht van oudere naar jongere generaties groeit de behoefte aan financieel advies en vermogensplanning. Tegelijkertijd signaleert de AFM dat juist jongeren hun financiële keuzes steeds vaker maken binnen digitale ecosystemen en daarbij deels weg bewegen van professioneel advies. Dat spanningsveld kan de komende jaren bepalend worden voor het adviesvak.

Erfenisgolf krijgt invloed op woningmarkt
Nederland staat aan het begin van een omvangrijke intergenerationele vermogensoverdracht. De huidige oudere generaties beschikken over relatief veel vermogen, waarbij de overwaarde van de eigen woning een belangrijke rol speelt. Dat vermogen komt de komende decennia via erfenissen en schenkingen steeds vaker bij volgende generaties terecht. Volgens de AFM verandert hierdoor niet alleen de vermogenspositie van consumenten, maar ook hun vraag naar financiële producten en diensten. Op de woningmarkt kan dit duidelijke gevolgen hebben. Erfgenamen kunnen ontvangen vermogen gebruiken voor de aankoop van een woning, een grotere woning, een verbouwing of verduurzaming. Daarmee verbetert hun positie ten opzichte van huishoudens die niet over familievermogen beschikken. De AFM waarschuwt daarom dat de erfenisgolf bestaande vermogensverschillen en kansenongelijkheid binnen generaties verder kan vergroten.

Dat beeld sluit aan bij eerder door Fintool besproken CBS-onderzoek. Daaruit bleek dat mensen die €50.000 of meer erven vaker verhuizen dan vergelijkbare personen zonder zo’n erfenis. Zij komen bovendien vaker in een koopwoning, groter huis of vrijstaande woning terecht. Ook wordt een deel van het vermogen gebruikt voor verduurzaming en extra hypotheekaflossing.

Familiehypotheek wordt relevanter
De vermogensoverdracht hoeft niet te wachten tot het overlijden van ouders. Ouders en grootouders kunnen vermogen ook al tijdens leven inzetten om kinderen te helpen bij de aankoop van een woning. Daarmee komen schenkingen en familiehypotheken nadrukkelijker in beeld. Fintool besteedde eerder al aandacht aan de groeiende rol van familieleningen en aan de politieke discussie over het fiscale voordeel van familiehypotheken. Voor de hypotheekadviseur betekent dit dat een woningfinanciering steeds minder als een geïsoleerde hypotheekvraag kan worden behandeld. De financiering kan samenhangen met:

• schenkingen van ouders;
• een lening binnen de familie;
• toekomstige erfenissen;
• estate planning;
• de vermogenspositie van ouders en kinderen;
• fiscale gevolgen voor zowel geldgever als geldnemer.

De hypotheekvraag wordt daarmee steeds vaker onderdeel van een bredere financiële en fiscale planning.

Grote latente adviesvraag
Opvallend is het verschil tussen consumenten die al een erfenis ontvingen en consumenten die verwachten in de toekomst te erven. De AFM constateert dat een groot deel van de mensen die recent een erfenis ontvingen daarvoor geen professioneel financieel advies inschakelde. Tegelijkertijd verwacht een veel groter deel van toekomstige erfgenamen wél advies nodig te hebben. Dat wijst op een aanzienlijke latente adviesbehoefte.

De vraag is bovendien breder dan alleen: wat moet ik met het geërfde bedrag doen? Denk aan aflossen of beleggen, schenken tijdens leven, de eigen woning, familiehypotheken, erfbelasting, box 3 en vermogensplanning voor de volgende generatie. De AFM voorziet daarom een grotere rol voor financieel adviseurs en vermogensplanners en wijst ook op het belang van samenwerking met onder meer notarissen en fiscalisten.

Maar bereikt de adviseur de volgende generatie nog wel?
Juist daar ontstaat een belangrijk knelpunt. Trendzicht 2027 vestigt ook de aandacht op een andere constatering van de AFM: vooral jongeren maken financiële keuzes steeds vaker binnen digitale ecosystemen die zijn ingericht op aandacht, emotionele betrokkenheid en directe interactie. Daarbij bewegen zij volgens de AFM deels weg van professioneel advies. Dat maakt de erfenisgolf voor de adviessector minder vanzelfsprekend dan alleen een groeimarkt.

Het vermogen verschuift immers juist naar generaties die minder automatisch naar een bankkantoor of financieel adviseur stappen. Zij zoeken informatie via zoekmachines, sociale media, influencers, online communities en steeds vaker AI-toepassingen. De branche kan daardoor met een paradox te maken krijgen: de financiële vraagstukken worden complexer, terwijl de consument die deze vraagstukken moet oplossen minder snel professioneel advies zoekt.

Dat probleem bestond overigens al vóór Trendzicht 2027. VVP wees in 2025 op onderzoek waaruit bleek dat 70% van de volwassen Gen Z nog nooit met een financieel expert had gesproken, terwijl juist bij onderwerpen zoals de eerste woning en studieschuld wel behoefte aan advies bestaat.

Wachten tot de jongere klant belt, is onvoldoende
Voor adviseurs is dit wellicht een van de belangrijkste boodschappen uit Trendzicht 2027. Wie de jongere generatie pas probeert te bereiken wanneer er een concrete hypotheek-, beleggings- of erfenisvraag ontstaat, kan te laat zijn. De financiële oriëntatie heeft dan mogelijk al grotendeels online plaatsgevonden.

VVP signaleerde eerder dit jaar al dat financieel advies aan jongeren een marktkans is die nog onvoldoende wordt benut. Daarbij worden sociale media als Instagram, TikTok en YouTube steeds belangrijker om jongeren überhaupt te bereiken. Voor de adviespraktijk betekent dit niet dat iedere adviseur influencer moet worden. Wel dat dienstverlening waarschijnlijk laagdrempeliger, digitaler en eerder in de financiële klantreis aanwezig moet zijn. Denk bijvoorbeeld aan korte uitleg over:

• de gevolgen van een schenking voor een woning;
• familiehypotheken;
• wat te doen met een erfenis;
• aflossen versus beleggen;
• erfbelasting;
• samenhang tussen woning, vermogen en pensioen.

Zo kan professioneel advies aansluiten op de manier waarop jongere consumenten zich oriënteren, zonder de deskundigheid en zorgvuldigheid van persoonlijk advies los te laten.

AI versterkt zowel kans als risico
AI maakt dit spanningsveld nog groter. Volgens de AFM neemt het gebruik van AI door adviseurs en bemiddelaars snel toe. AI kan worden ingezet voor onder meer productontwikkeling, klantcontact, distributie en fraudedetectie. Maar verkeerde gegevens, sturende modellen of onvoldoende controle kunnen leiden tot minder passende adviezen of producten. Voor consumenten geldt hetzelfde. AI maakt financiële informatie eenvoudig toegankelijk, maar de gebruiker kan moeilijk beoordelen of een antwoord fiscaal, juridisch en financieel volledig juist is. Juist bij onderwerpen als een erfenis, familiehypotheek of overdracht van een eigen woning kan een ogenschijnlijk kleine fiscale fout grote gevolgen hebben. De toegevoegde waarde van de adviseur verschuift daardoor. Niet het beschikbaar hebben van informatie wordt onderscheidend, maar het controleren, combineren en toepassen daarvan op de individuele situatie.

Groei adviesvraag brengt ook kwaliteitsrisico mee
De AFM ziet bovendien een risico wanneer de markt voor vermogensplanning snel groeit. Nieuwe aanbieders kunnen worden aangetrokken door de grote hoeveelheden vermogen die tussen generaties worden overgedragen. Wanneer voldoende fiscale, juridische of financiële deskundigheid ontbreekt, kunnen consumenten terechtkomen bij niet-passende producten of onjuiste constructies. Voor professionele financieel adviseurs ligt hier juist een kans om zich te onderscheiden met aantoonbare deskundigheid en integraal advies. De adviseur die hypotheek, fiscaliteit, vermogen en nalatenschapsplanning met elkaar kan verbinden, wordt daardoor eerder belangrijker dan minder belangrijk.

Cyberveiligheid wordt systeemrisico
Naast AI en vermogensoverdracht plaatst de AFM ook cyberrisico hoog op de agenda. Met het stijgende aantal incidenten kwalificeert de toezichthouder cyberveiligheid inmiddels als een acuut systeemrisico. Voor adviesorganisaties is informatiebeveiliging daarmee niet alleen een IT-vraagstuk. Bescherming van klantgegevens, afhankelijkheid van softwareleveranciers en continuïteit van dienstverlening behoren steeds nadrukkelijker tot beheerste bedrijfsvoering. Fintool schreef in januari 2026 al over het intensievere AFM-toezicht op cyberweerbaarheid en de verantwoorde inzet van AI.

Crypto blijft consumentenrisico
De tweede verdiepende analyse bij Trendzicht 2027 betreft crypto. Volgens de AFM bezit inmiddels ongeveer één op de acht Nederlanders crypto. Hoewel de geïnvesteerde bedragen bij veel consumenten beperkt zijn, blijven risico’s bestaan rond volatiliteit, complexe cryptodiensten en fraude. De AFM pleit daarom voor heldere informatie, passende regelgeving en sterker Europees toezicht. Ook hier speelt het gedrag van jongere en digitaal georiënteerde consumenten een rol. Financiële keuzes worden steeds eenvoudiger zelfstandig online gemaakt, terwijl de complexiteit van producten niet afneemt.

Wat betekent dit voor de adviseur?
De kern van Trendzicht 2027 is voor de adviespraktijk niet alleen dat nieuwe risico’s ontstaan. Er verandert ook iets fundamentelers in de relatie tussen consument en adviseur. Aan de ene kant worden de financiële vraagstukken complexer. De erfenisgolf brengt woningvermogen, familiehypotheken, schenkingen, beleggen, erfbelasting en financiële planning steeds dichter bij elkaar. Aan de andere kant bereikt professioneel advies de jongere consument steeds minder vanzelfsprekend. Daarmee ontstaat voor adviseurs een dubbele opgave: inhoudelijk verbreden én de dienstverlening toegankelijker maken voor een generatie die haar financiële zoektocht digitaal begint.

De grootste kans van de erfenisgolf ligt daarom mogelijk niet bij het moment waarop het vermogen daadwerkelijk wordt geërfd. De kans ligt eerder: wanneer ouders nadenken over schenken of vererven, wanneer kinderen hun eerste woning willen kopen en wanneer binnen gezinnen wordt gesproken over vermogen dat uiteindelijk van generatie zal wisselen. Wie op die momenten al zichtbaar en relevant is, kan de verbinding leggen tussen digitale oriëntatie en deskundig persoonlijk advies.

Bron: AFM

Lees meer over Trendzicht
Lees ons bericht bij de verdiepende analyse 'Vermogen naar de volgende generaties'
Lees ons bericht bij de verdiepende analyse 'Blijvende uitdagingen voor consumenten in de cryptomarkt'