De Wet op het financieel toezicht (Wft) regelt toezichtregimes voor verschillende beleggingsproducten die lastig af te bakenen zijn. In een artikel voor het Tijdschrift voor Financieel Recht maakt senior jurist Jeroen Schrama van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) aan de hand van een stroomschema de afbakening tussen de beleggingsproducten inzichtelijk.

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft de afgelopen periode veel vragen gekregen van marktpartijen over dienstverlening rond niet in Nederland geregistreerde beleggingsfondsen en beleggingsmaatschappijen (beleggingsinstellingen) door Nederlandse beleggingsondernemingen.

In de aanloop van het aanbieden van effecten door middel van een goedgekeurd prospectus geven marktpartijen in sommige gevallen beleggers al de mogelijkheid om zich (voor) in te schrijven op deze effecten. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) merkt op dat een dergelijke (voor) inschrijving valt onder het verbod effecten aan te bieden zonder een goedgekeurd prospectus door de AFM of een andere toezichthouder van een lidstaat.

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft op 27 oktober 2010 een bestuurlijke boete van 30.000 euro opgelegd aan Meeùs Groep B.V. (Meeùs), omdat Meeùs onvoldoende informatie heeft vergaard bij pensioenadvisering. Meeùs is een financiële dienstverlener die adviseert op het gebied van pensioenen.

De AFM stelt voor accountantskantoren en actuariële adviesbureaus een verkort overgangsregime in voor de vakbekwaamheid voor pensioenadvies. Dit betekent dat de instellingen niet direct hoeven aan te tonen dat de vakbekwaamheid is geborgd. Ze krijgen na vergunningverlening zes maanden de tijd om de vakbekwaamheid op orde te krijgen.

Tijdens het algemeen overleg over het provisieverbod heeft minister Jan Kees de Jager op het onderdeel 'gelijk speelveld' een ‘compromisvoorstel’ gedaan over de advieskosten van directe aanbieders. Direct-writers moeten apart van de productkosten worden berekend en vermeld op offertes en facturen.

De Tweede Kamer is het unaniem eens met de plannen van minister Jan Kees de Jager voor een provisieverbod bij complexe financiële producten. Uitvaartpolissen moeten van de Kamer ook onder het verbod vallen en zakelijke verzekeringen juist niet.

Pensioenadviseurs die zich beraden op een opleiding kunnen beter meteen de toekomstige vakbekwaamheidseisen bij hun overweging betrekken. Dat adviseerde de AFM tijdens het Pensioencafé van de Pensioen Netwerk Groep in Amsterdam. AM bericht erover.

Nedasco vraagt geen Wft Pensioenvergunning aan. Intermediairs die aangesloten zijn bij de serviceprovider, kunnen pensioendossiers onderbrengen bij het Nederlands Centrum voor Pensioenbeheer en Advies (NCPA).